10月18日，上海国际金融与经济研究院母从明博士应邀来我院做了题为“Heterogeneous Preferences, Investment and Asset Pricing”的讲座，讲座由黄文礼老师主持，我院多名师生参加了此次讲座。
基于代理资产定价模型缺陷（例如代理间的交互、一些资产定价难题等）以及代理间的异质性，母从明博士提出了一个基于生产经济的一般均衡模型，其中代理人具有异质风险规避和异质时间偏好两个特点。当风险规避较低的代理人表现更没耐心时，则与风险规避较高的代理人可以长期共存。他认为风险规避和时间偏好的异质性导致低风险规避者的财富份额呈现顺周期，而其托宾q值和投资资本比率呈现逆周期。同时，他还发现风险规避和时间偏好的异质性不仅更有效地分担了风险，还能够降低股票收益的波动性。 母从明，上海财经大学金融学博士，现任上海国际金融与经济研究院助理研究员、上海财经大学经济学院博士后，研究方向主要包括动态公司金融和资产定价等。
